行庫縮房貸，利率喊2％起跳
民眾申辦房貸難度和成本同步提高，財政部、金管會和中央銀行3大部會雷厲風行不動產信用管制措施下，土銀、合庫、台銀等3大行庫，房貸利率逾90％案件已全面從2％起跳。
銀行主管指出，市場預期31日央行理監事會可能將再升息半碼（0.125個百分點），季調和月調型指數房貸利率將再掀調漲風，預期2％以下的房貸利率半年後可能絕跡江湖。
除了3大行庫，不少不動產相關放款比重超過30％的民營銀行，在金管會關切下，也開始全面調整房貸訂價策略。業者指出，由於新版監理規則的風險權數一口氣由45％提高至100％，資本計提標準大幅改變，牽動銀行對房貸的訂價，銀行主管預期：「未來房貸利率恐將全面上揚至少1碼」。
除了利率變高，銀行緊縮房貸也讓貸款人用房子取得資金比過去困難。政府祭出奢侈稅後，房市買氣急凍，包括萬泰銀、大眾銀、安泰銀等銀行，今年房貸業務轉趨保守。
此外，銀行主管指出，繼央行之後，財政部祭出奢侈稅，金管會也對房貸放款進行一連串金檢，大型行庫包括合庫、土銀等，也都對房貸業務展開嚴密監控。
上周金管會和幾家民營銀行董總會面，據了解，幾家銀行董總都希望不要對房貸過度緊縮，相關人士認為，投資人現在在公股行庫難以用房貸借款，可能讓投資客被趕到民營銀行，民營銀行將成為金管會下階段查核目標。
銀行主管指出，也就是說，未來不論民眾是向公民營銀行辦房貸，都要有被退件的心理準備，除非房子坐落位置好，借款人又完全沒有人頭戶或投機客的疑慮，銀行才比較願意借款，但利率恐怕還是沒辦法像先前再殺至2％以下。
安泰銀指出，今年土建融與房貸轉趨保守，房貸餘額將維持790億元不變，但比起去年的800億元會略減，其中單月新承作量將從去年的30億元調降至25億元，土建融也將維持300億元、不再增加。
大眾銀發言人張寒青則指出，目前談房貸過於敏感，不適合表達任何意見。
2011-03-28 【時報-台北電】
不能不注意的房貸風險
政府日前頒佈各項遏制銀行房貸的措施，可說是近月來國內最重要的財金新聞。房貸之所以有遏制的必要，主要是因金管會發現十七家本國銀行不動產貸款占總放款金額四成，比過去五年全體本國銀行平均的三成要高得多，導致所謂的集中度風險：
銀行顯然把太多的雞蛋放在同一個籃子，若是房價發生大幅變動 (就像國外的次貸風暴），導致房貸戶普遍因資產價值損失過大以致無法按時償債而成為逾放戶，可能就會有太多的銀行遭到無法回收放款的損失，因而衝擊到整體金融市場的穩定性。
我們在這裡所要指出的是，房貸占總放貸的比例過高是問題，另一個嚴重的問題是房貸金額大幅增加的同時，獲得房貸的人數卻只有小幅的增加。
換言之，集中度風險不僅在於房貸份額過高，還在於房貸集中在相對較少的貸款戶，以至於新獲得貸款者所貸得的金額遠較以往為高，更加重集中度風險的危害性。
銀行不僅把太多的雞蛋放在房貸上，還把太多的雞蛋放在少數的房貸戶上。我們可看出這種狀況的四種潛在危害：
一、各銀行只看到房貸戶低違約可能性對本行的好處，不知道或是忽視這些房貸戶由其他銀行所得到的貸款額度很可能早已遠超過合理水準，累積了大量的集中度風險。
二、很難保證所有的好房貸戶永遠是好的，尤其是貸款金額大的貸款戶；事實上有學術研究證明，違約可能性低的好貸款戶因其「變壞的空間」要較違約可能性高的壞貸款戶為大，反而更容易受到經濟景氣的影響。
也就是說，當今景氣復蘇期的好房貸戶更容易在景氣衰退時變壞，並形成系統風險的主力。
三、在好房貸戶獲得越來越多貸款並累積大量集中度風險的同時，許多中下階級因其信用記錄不是那麼好，其正常的房貸資金需求就受到排擠，更糟糕的是，若政府緊縮房貸的政策無法精確落實，最先遭到限縮的反而會是普羅大眾的房貸需求。
四、由於各銀行對少數好房貸戶的激烈競爭，每一家銀行的獲利就在這種競爭中螺旋下滑。總而言之，我們正在目睹的是，個別銀行風險管理的初步進步不見得能帶來全體銀行更安全的中長期金融環境，或是更豐厚的獲利。
諷刺的是，造成這個問題的一個原因可能是近年來各銀行風險管理的進步，相當多的銀行已能有效的區分貸款戶的違約可能性，以至於這些銀行都在競逐同一批違約可能性較低的「好客戶」。
銀行以壓低貸款戶違約可能性作為控管風險的主要措施，而這些好客戶仰仗其優質信用記錄得以相對較低貸款利率由不同銀行獲得大筆的貸款金額。
在對房貸問題的探討中，我們可看出個別銀行風險管理進步所帶來的意外後果，面對這些後果我們所要做的顯然不是倒轉時鐘，拋棄風險管理的現有進步回到之前憑主觀判斷進行授信的老派做法。而是進一步深化銀行的風險管理，就事論事的進行更多的分析與研究以應對社會進步所不斷產生的新問題。
有論者因對金融創新的誤解而質疑金融產業的價值，勸阻人才進入銀行業，甚至鼓勵人才離開銀行業。對此我們只能以前述房貸的集中度風險為例說明，集中度風險是一個銀行放款永遠擺脫不掉而只能嚴格監控的難題，就為解決這個難題金融業就需要更多的人才，更別說我國經濟正由製造業邁向高附加價值服務業的轉型之際，金融業需才孔急。
遠的不說，沒有一流人才我們要怎樣抵抗國外不時傳來的金融危機呢？（作者為清華大學計量財務金融系講座教授）2011-03-28 中國時報 【鍾經樊】
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